Piyasa Pusulası — 7 Eylül 2026, Pazartesi
📖 Bu rapor ne anlatır? Piyasa Pusulası, günün piyasa büyük resmini beş bölümde toplar: (1) Makro Pusula — faiz, enflasyon ve risk göstergeleriyle piyasanın zemini; (2) Piyasa Nabzı — ABD endeks ve ETF'lerinin teknik durumu; (3) Opsiyon Rejimi — VIX ve dealer pozisyonlanmasıyla günün oynaklık havası; (4) Kurumsal Akış — büyük oyuncuların konumu ve para akışı; (5) AI Teması — yapay zeka sepetinin momentumu. Yukarıdan aşağı okuyun: önce zemin, sonra günün havası, en son temalar. Yatırım tavsiyesi değildir.
BÖLÜM 1Makro Pusulafaiz, enflasyon, işgücü ve risk göstergeleri — piyasanın zemini
Makro Pusula
7 Eylül 2026, Pazartesi · Kaynak: FMP/FRED/EIA
01 · Hızlı Bakış
03 · Faiz & Dolar
| Gösterge | Değer | Önceki |
|---|
| 2Y Hazine | 4,34 | 4,39 |
| 10Y Hazine | 4,77 | 4,79 |
| 30Y Hazine | 5,25 | 5,27 |
| 10Y Reel | 2,42 | 2,45 |
| Fed Funds (üst) | 3,75 | 3,75 |
| 10Y-2Y eğri Normal | 0,41 | 0,43 |
| 10Y-3M eğri Normal | 0,87 | 0,88 |
| 10Y Breakeven | 2,35 | 2,35 |
04 · Enflasyon (MoM / YoY)
| Gösterge | MoM | YoY |
|---|
| CPI | +%0,07 ılımlı | +%3,54 sıcak |
| Çekirdek CPI | +%0,22 ılımlı / Goldilocks | +%2,79 dikkat |
| PCE | +%0,16 ılımlı | +%3,70 sıcak |
| Çekirdek PCE | +%0,25 ılımlı / Goldilocks | +%3,34 dikkat |
| PPI | −%0,78 ılımlı | +%8,27 |
05 · İşgücü
| Gösterge | Değer |
|---|
| İşsizlik % sağlıklı denge | 4,1 |
| İlk başvuru | 206.000 |
| Süregelen | 1.779.000 |
| JOLTS | 7.271 |
| UMich güven | 55,2 |
| Ort. saatlik ücret | 37,75 |
06 · Risk & Likidite
| Gösterge | Değer | Durum |
|---|
| VIX | 14,53 | Normal |
| HY Kredi Farkı (OAS) | 2,65 | Normal |
| NFCI (finansal koşullar) | −0,558 | Normal |
| Sahm kuralı | −0,07 | Normal |
08 · Enerji
Ham petrol stok değişimi: −4,5 mn varil
Üretildi: 7 Eylül 2026, Pazartesi TSİ 09:10 · Kaynak: FMP, FRED, EIA · finzora-ts macro v1
BÖLÜM 2Piyasa NabzıABD endeks ve ETF teknik durumu — rejim şeridi, genişlik, duyarlılık
Bu bölüm bu çalışmada üretilemedi: NYSE tatili — İşçi Bayramı
BÖLÜM 3Opsiyon RejimiVIX vade yapısı + dealer pozisyonu — günün oynaklık havası
S&P 500 opsiyon yapısı & risk rejimi · Yön tahmini değil, koşul çerçevesi · 7 Eylül 2026, Pazartesi TSİ 09:10
Bugünün Rejimi (FMP tabanlı): Kırılgan pozitif gamma · puan +2 (VIX bandı + sektör katılımı + vade yapısı). Dealer gamma & yapı kaynağı: CBOE (gecikmeli).
VIX Vade Yapısı (canlı · FMP)
Yapı: Tam contango (sakin ön cephe)
Sektör Katılımı & Kredi (canlı · FMP)
Sektör (11 SPDR)
3 ▲ / 8 ▼
XLK XLI XLU
Dealer Yapısı (CBOE (gecikmeli))
Net GEX (SPY)
-3,23B
· negatif (refleksif)
PutCall
IV Rank (VIX 1y %ile)
5
sigorta ucuz
ATM IV SPY/QQQ
5,8% / 8,6%
Max pain (mıknatıs seviyeleri): 2026-09-08 → 769,00 · 2026-09-09 → 768,00 · 2026-09-10 → 767,00 · 2026-09-11 → 770,00
Yani: VIX vade yapısı + dealer gamma birlikte değerlendirilir; net GEX negatif (refleksif rejim) — dealer hedge akışı oynaklığı büyütür, hareketler abartılı olabilir. Vade yapısı tam contango (sakin ön cephe).
Canlı bölümler: VIX/VIX9D/VIX3M/VVIX vade yapısı, 11 SPDR sektör katılımı, HYG kredi, endeksler (FMP). Dealer GEX / max pain / ATM IV kaynağı: CBOE (gecikmeli) (IV Rank = VIX 1y percentili). Yön tahmini değildir, koşul çerçevesidir. Üreten: optionpulse (finzora-ts) · 7 Eylül 2026, Pazartesi TSİ 09:10
BÖLÜM 4Kurumsal Akışbüyük oyuncular nerede duruyor (COT) ve ne alıyor (opsiyon akışı)
Kurumsal para: konum (COT) + akış (Market Tide) · 7 Eylül 2026, Pazartesi TSİ 09:10
① Konum — Büyük Spekülatör (CFTC COT)
| Piyasa | Net | Long % | Konum (50=denge) | Yön |
|---|
| S&P 500 (E-mini) | −75.941 | 43,3 | | Increasing Bearish |
| Nasdaq-100 (E-mini) | 27.077 | 59,5 | | Increasing Bullish |
| VIX | −84.185 | 34,2 | | Increasing Bearish |
| 10Y Hazine | −274.875 | 38,3 | | Increasing Bearish |
| Dolar Endeksi | 34.571 | 82,5 | | Increasing Bearish |
| Bitcoin | 16.289 | 52,8 | | Increasing Bullish |
| Altın | −27.417 | 33,6 | | Increasing Bearish |
| Ham Petrol (WTI) | −24.651 | 42,3 | | Increasing Bearish |
② Akış — Market Tide (CBOE (gecikmeli))
Call primi (brüt): 1,03 Mlr$ · Put primi (brüt): 0,91 Mlr$ · Put/Call hacim 1,38 → call primi ağırlıklı (brüt)
PutCall
SPY+QQQ+IWM gün-içi opsiyon primi toplamı (gecikmeli).
Yön Vekili (canlı · FMP) — ek doğrulama
| Piyasa | ETF | Fiyat | Gün % |
|---|
| S&P 500 | SPY | 770,19 | −%0,39 |
| Nasdaq 100 | QQQ | 718,96 | +%0,18 |
| Russell 2000 | IWM | 296,01 | +%0,28 |
| Dolar Endeksi | UUP | 28,08 | +%0,25 |
| Altın | GLD | 406,77 | −%0,84 |
| WTI Petrol | USO | 141,96 | −%0,09 |
| 20Y+ Hazine | TLT | 82,21 | +%0,17 |
Yani: Bu rapor "akıllı para nerede duruyor (COT) VE şu an ne alıyor (akış) — aynı şeyi mi söylüyor?" sorusunu yanıtlar. Konum (COT) × akış (Market Tide) uyumu/çelişkisi yukarıda değerlendirildi.
Konum (COT): CFTC (etkin). Akış (Market Tide): CBOE (gecikmeli). Canlı yedek: proxy ETF gün getirisi (FMP). COT okumadır, tahmin değildir. Üreten: smartmoney (finzora-ts) · 7 Eylül 2026, Pazartesi TSİ 09:10
BÖLÜM 5AI Temasıyapay zeka / GPU sepetinin momentumu ve genişliği
Yapay zeka / GPU teması nabzı · 12 hisselik AI-altyapı sepeti · 7 Eylül 2026, Pazartesi TSİ 09:10
⚠ Kısmi rapor: ⚠ Gerçek GPU $/saat & TPI kaynağı yok — yerine FMP rölatif güç vekili gösteriliyor. Bu bölümler veri kaynağı bağlandığında otomatik dolacak; aşağıdaki FMP/THM tabanlı bölümler canlıdır.
AI Sepeti Genişliği (canlı · FMP)
| Hisse | Fiyat | Gün % | RSI | EMA50 | EMA200 |
|---|
| NVDA | 230,36 | +%0,84 | 60,39 | ▲ | ▲ |
| AMD | 477,57 | +%4,69 | 49,67 | ▼ | ▲ |
| AVGO | 357,90 | +%0,21 | 38,05 | ▼ | ▼ |
| MRVL | 223,55 | +%7,05 | 51,08 | ▲ | ▲ |
| TSM | 428,91 | +%2,85 | 56,77 | ▲ | ▲ |
| ASML | 1.714,88 | +%4,17 | 48,30 | ▼ | ▲ |
| MU | 1.016,59 | +%6,10 | 60,15 | ▲ | ▲ |
| SMCI | 39,59 | +%4,54 | 62,66 | ▲ | ▲ |
| ANET | 193,78 | +%1,22 | 53,25 | ▲ | ▲ |
| VRT | 280,53 | +%4,35 | 54,88 | ▲ | ▲ |
| PLTR | 174,33 | −%4,49 | 54,16 | ▲ | ▲ |
| SMH | 567,01 | +%2,61 | 51,16 | ▲ | ▲ |
GPU Talep Vekili (FMP rölatif güç — Mercatus $/saat vekili)
Rölatif güç
+3,4 pp
AI piyasayı yeniyor
Not: Gerçek GPU kiralama $/saat & TPI hiçbir kaynakta yok; bu, talep gücünün hisse-fiyatı vekilidir.
AI Hisseleri Opsiyon Akışı (CBOE (gecikmeli))
Sepet call primi (brüt): 3,62 Mlr$ · put primi (brüt): 1,29 Mlr$ · unusual kontrat: 1078 → call primi ağırlıklı (brüt)
| Hisse | Call (M$) | Put (M$) | Unusual |
|---|
| MU | 1.686 | 564 | 293 |
| NVDA | 738 | 266 | 198 |
| AMD | 521 | 139 | 180 |
| AVGO | 156 | 102 | 87 |
| PLTR | 106 | 76 | 55 |
Yani: AI-altyapı teması teknik olarak güçlü: sepetin çoğunluğu EMA50 üstünde ve günü pozitif kapadı. Opsiyon primi (brüt) call tarafında yoğun.
Canlı: 12 hisselik AI-altyapı sepeti momentum/genişlik (RSI, EMA50/200, gün getirisi) — FMP. GPU Talep Vekili = sepet 20g − SPY 20g rölatif güç (FMP; gerçek $/saat & TPI kaynağı yok). Opsiyon akışı: CBOE (gecikmeli). Bu rapor yatırım tavsiyesi değildir. Üreten: aipulse (finzora-ts) · 7 Eylül 2026, Pazartesi TSİ 09:10