FinzoraPiyasa Pusulası · 26 Ağustos 2026Tüm arşivBugünün raporu

Piyasa Pusulası — 26 Ağustos 2026, Çarşamba

📖 Bu rapor ne anlatır? Piyasa Pusulası, günün piyasa büyük resmini beş bölümde toplar: (1) Makro Pusula — faiz, enflasyon ve risk göstergeleriyle piyasanın zemini; (2) Piyasa Nabzı — ABD endeks ve ETF'lerinin teknik durumu; (3) Opsiyon Rejimi — VIX ve dealer pozisyonlanmasıyla günün oynaklık havası; (4) Kurumsal Akış — büyük oyuncuların konumu ve para akışı; (5) AI Teması — yapay zeka sepetinin momentumu. Yukarıdan aşağı okuyun: önce zemin, sonra günün havası, en son temalar. Yatırım tavsiyesi değildir.
BÖLÜM 1Makro Pusulafaiz, enflasyon, işgücü ve risk göstergeleri — piyasanın zemini

Makro Pusula

26 Ağustos 2026, Çarşamba · Kaynak: FMP/FRED/EIA
01 · Hızlı Bakış
S&P 500
7.677,28
+%0,32
Nasdaq
26.151,30
+%0,66
Dow
53.577,40
+%0,30
VIX
15,46
−%2,46
DXY
98,93
−%0,07
WTI
80,87
−%1,81
Brent
85,90
−%3,03
Altın (GLD)
428,07
+%0,32
Bitcoin
79.165,18
+%0,81
03 · Faiz & Dolar
GöstergeDeğerÖnceki
2Y Hazine 4,244,24
10Y Hazine 4,704,74
30Y Hazine 5,235,27
10Y Reel 2,382,40
Fed Funds (üst) 3,753,75
10Y-2Y eğri Normal0,47 0,46
10Y-3M eğri Normal0,78 0,83
10Y Breakeven 2,322,32
04 · Enflasyon (MoM / YoY)
GöstergeMoMYoY
CPI+%0,07 ılımlı+%3,54 sıcak
Çekirdek CPI+%0,22 ılımlı / Goldilocks+%2,79 dikkat
PCE−%0,11 ılımlı+%3,67 sıcak
Çekirdek PCE+%0,13 ılımlı / Goldilocks+%3,29 dikkat
PPI−%0,78 ılımlı+%8,27
05 · İşgücü
GöstergeDeğer
İşsizlik % sağlıklı denge4,1
İlk başvuru 206.000
Süregelen 1.799.000
JOLTS 7.359
UMich güven 49,5
Ort. saatlik ücret 37,62
06 · Risk & Likidite
GöstergeDeğerDurum
VIX15,46Normal
HY Kredi Farkı (OAS)2,69Normal
NFCI (finansal koşullar)−0,559Normal
Sahm kuralı−0,03Normal
08 · Enerji
Ham petrol stok değişimi: — mn varil
Doğrulanamayan veriler: sector.crude_stock (EIA). Bu metrikler kaynaktan alınamadı; sayı uydurulmadı.
Üretildi: 26 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10 · Kaynak: FMP, FRED, EIA · finzora-ts macro v1
BÖLÜM 2Piyasa NabzıABD endeks ve ETF teknik durumu — rejim şeridi, genişlik, duyarlılık
✓ HTML panoya kopyalandı

Piyasa Nabzı

ABD endeks ve ETF teknik analizi · sabah brifingi
26 Ağustos 2026, Çarşamba
26 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10 · son kapanış baz alındı

Bugün Ne Giyelim? · Piyasa Rejim Şeridi

İklim · Strateji
Uzun vadeli zemin ısısı (yavaş değişir) · FRED kompoziti
7,50 / 10 · Sıcak
Getiri eğrisi, HY kredi farkı, NFCI, reel faiz ve VIX3M'den türetilen makro zemin skoru.
Hava · Günlük
Opsiyon dealer refleksi (hızlı değişir) · VIX bandı + vade yapısı + sektör katılımı
+3 / +4 · Pozitif gamma (sakin)
Vade yapısı: contango (spread 2,75).
Teknik · Fiyat
Trend ve piyasa genişliği (IBD tarzı) · kural v1
68 / 100 · Baskı altında yükseliş
Aşama-2 payı + momentum + 503-hisse breadth − dağıtım/esneme cezaları.

SPY & QQQ · 10/21/50/200 Günlük Ortalamalar

SPY · Son ~90 gün
Fiyat10G21G50G200G
782722662
Okuma: SPY 765,91 · 10G ort. ≈ 769,36 · 21G ≈ 763,66 · 50G 752,75 · 200G 708,43 → 50G'ye +%1,7, 200G'ye +%8,1 · Aşama 2
QQQ · Son ~90 gün
Fiyat10G21G50G200G
752672592
Okuma: QQQ 710,72 · 10G ort. ≈ 719,17 · 21G ≈ 710,41 · 50G 713,01 · 200G 653,65 → 50G'ye −%0,3, 200G'ye +%8,7 · Aşama 3

01 · Piyasa Sağlık Raporu

73
Güçlü zemin
Trend
77
5/6 endeks Aşama 2
Momentum
47
RSI ort. 52
Breadth
71
%71 hisse 200G üstü
Kazanç
85
HBK tutturma %84.8
Rotasyon
72
sektör dağılımı σ 0.72
Sentiment
86
CNN 59 · VIX 15.5

03 · Ana Endeks Kartları

SPY
S&P 500 · cap-ağırlıklı
2,45 · +%0,32
765,91
50G ort. ≈752,75
200G ort. ≈708,43
Yıl zirvesi779,37 (−%1,73)
RSI(14)54,20
AŞAMA 2
FMP · 2026-08-25 · 765,91
RSP
S&P 500 · eşit ağırlık
−0,16 · −%0,07
221,77
50G ort. ≈215,64
200G ort. ≈202,34
Yıl zirvesi223,44 (−%0,75)
RSI(14)60,32
AŞAMA 2ZİRVE YAKIN
FMP · 2026-08-25 · 221,77
QQQ
Nasdaq 100 · cap-ağırlık
4,43 · +%0,62
710,72
50G ort. ≈713,01
200G ort. ≈653,65
Yıl zirvesi748,65 (−%5,07)
RSI(14)48,95
AŞAMA 350G ALTI
FMP · 2026-08-25 · 710,72
QQQE
Nasdaq 100 · eşit ağırlık
0,34 · +%0,28
122,38
50G ort. ≈120,08
200G ort. ≈109,06
Yıl zirvesi125,00 (−%2,10)
RSI(14)55,60
AŞAMA 2
FMP · 2026-08-25 · 122,38
DIA
Dow Jones 30
1,59 · +%0,30
535,24
50G ort. ≈526,46
200G ort. ≈496,23
Yıl zirvesi546,75 (−%2,11)
RSI(14)55,75
AŞAMA 2
FMP · 2026-08-25 · 535,24
IWM
Russell 2000 · küçük hisseler
1,27 · +%0,42
299,23
50G ort. ≈296,96
200G ort. ≈270,46
Yıl zirvesi305,18 (−%1,95)
RSI(14)51,40
AŞAMA 2
FMP · 2026-08-25 · 299,23

04 · Piyasa İç Sağlığı ve Kazanç Sezonu

04.a · Klasik Breadth (S&P 500 · 503/503 bileşen)

% > 200G Ort. (503/503 · BİRİNCİL)
70,78
Aşırı genişleme
S&P 500 hisselerinin %70,8'i 200G ortalamasının üstünde.
FMP · 2026-08-25 · kural v1
% > 50G Ort.
57,65
Orta vade katılım göstergesi.
FMP · 2026-08-25
Net Yükselen − Düşen (A/D)
-89
Gün içi katılım dengesi.
FMP · 2026-08-25
Net Yeni Zirve − Dip (NH-NL)
+3
52 hafta zirve/dip dengesi (±%0,2 yakınlık).
FMP · 2026-08-25
Sektör breadth (11 ETF %>200G · İKİNCİL)
81,82
İkincil teyit — birincil 503-hisse breadth'i baz al.
FMP · 2026-08-25
S&P 500 200G Uzaklığı
+%8,11
Uzun vade ortalamadan esneme.
FMP · 2026-08-25
Nasdaq 200G Uzaklığı
+%8,73
Teknoloji liderliğinin esneme payı.
FMP · 2026-08-25
Dağıtım Günü Sayacı (25 seans)
SPX 5 · NDX 6
Yüksek hacimli düşüş günleri — 5+ uyarı, ~9 kritik.
FMP (SPY/QQQ vekili) · 2026-08-25

04.b · Kazanç Sezonu Paneli

Veri: FMP-hesaplı S&P 500 (son ~12 hafta) · Forward tahminler: AI-çıkarım (FactSet Earnings Insight benzeri, bant-doğrulamalı)
Bilanço Bildiren %
51,3%
Son ~12 hafta · FMP-hesaplı
fmp · 2026-08-26
HBK Tutturma Oranı
84,8%
5Y ort ~%78 · 10Y ort ~%76
fmp · 2026-08-26
Ciro Tutturma Oranı
77,6%
5Y ort ~%64
fmp · 2026-08-26

05 · Liderlik

05.a · 11 SPDR Sektör Heatmap · 5 Zaman Penceresi

Sektör1 Gün1 Hafta1 Ay3 AyYTD
XLV · Sağlık+%0,34+%3,28+%7,28+%18,03+%13,24
XLF · Finans+%0,15+%0,81+%2,51+%12,46+%6,46
XLE · Enerji−%1,66−%2,54+%6,34+%7,28+%38,81
XLB · Hammadde+%0,00+%3,48+%4,26+%5,08+%18,15
XLP · Tük. Temel−%1,06+%1,10+%1,36+%3,46+%11,38
XLI · Sanayi−%0,34−%2,82−%2,62+%2,35+%15,01
XLRE · Gayrimenkul+%0,07+%1,64−%0,87+%1,45+%12,42
XLY · Tük. İhtiyari−%0,30+%1,37+%6,41−%1,26−%1,22
XLK · Teknoloji+%0,94−%2,09+%4,27−%1,84+%26,23
XLC · İletişim+%0,77+%2,44+%5,13−%2,05−%3,86
XLU · Kamu Hizm.+%0,21−%1,61−%5,19−%4,46+%1,45
Sıralama: 3A performansı (yapısal liderlik) · Kaynak: FMP EOD · T = 2026-08-25

05.b · Risk-On / Risk-Off Termometresi · 6 Oran

Yatırımcı iştahını 6 klasik ETF oranıyla ölçüyoruz: agresif tarafta mı (risk-on), koruma tarafında mı (risk-off).
XLK / XLP · Tekno vs. Tük. Temel
2,10
1H −%3,2 · 1A +%2,9 — Yüksek/yükselen = risk-on.
HYG / TLT · Yüksek Getirili vs. Hazine
0,96
1H −%1,7 · 1A +%1,2 — Kredi risk iştahının en temiz ölçüsü.
SMH / SPY · Yarı İletken Liderliği
0,73
1H −%2,3 · 1A −%2,2 — Boğa piyasalarının öncü göstergesi.
XLY / XLP · Tük. İhtiyari vs. Temel
1,36
1H +%0,3 · 1A +%5,0 — Tüketici risk iştahı.
SPHB / SPLV · Yüksek Beta vs. Düşük Vol.
1,96
1H +%1,6 · 1A +%7,0 — Agresif vs. savunma sepeti.
GLD · Altın Güvenli Liman
428,07
1H +%7,4 · 1A +%14,3 — Bağlam: koruma talebi (oran değil, fiyat).

06 · Volatilite ve Duyarlılık

Aylık opex 23 gün sonra (T-7 penceresi dışı) · Triple witching: 23 gün

06.a · Sentiment · 9 Kart

VIX · Seviye
15,46
Normal
Vade yapısı contango · spread 2,75
fmp · 2026-08-25
VVIX
85,67
Bant içi
80–110 normal bant — VIX'in kendi oynaklığı.
fmp · 2026-08-25
CNN Korku ve Açgözlülük
59
Açgözlülük
0 aşırı korku, 100 aşırı açgözlülük.
cnn · 2026-08-26
Kırılan eşikler: QQQ 50G ortalama altında · Yaklaşan: IWM 50G ortalamaya yaklaşıyor (%0,8)
Doğrulanamayan/atlanan: sentiment.aaii_bull (AI-çıkarım), sentiment.aaii_bear (AI-çıkarım), sentiment.aaii_spread (AI-çıkarım), sentiment.naaim (AI-çıkarım), sentiment.cboe_total_pc (AI-çıkarım), sentiment.cboe_equity_pc (AI-çıkarım), earnings.forward (AI-çıkarım başarısız). Sayı uydurulmadı.
Veri: FMP · CNN · FRED · AI-çıkarım (AAII/NAAIM/CBOE P/C/FactSet-benzeri, bant-doğrulamalı) · 26 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10 · finzora-ts marketpulse v2
Piyasa Nabzı ABD ana endeksleri, eşit ağırlıklı endeksler, VIX ailesi ve sektör ETF'leri için 6 katmanlı teknik analiz brifingi üretir.
BÖLÜM 3Opsiyon RejimiVIX vade yapısı + dealer pozisyonu — günün oynaklık havası
S&P 500 opsiyon yapısı & risk rejimi · Yön tahmini değil, koşul çerçevesi · 26 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10
Bugünün Rejimi (FMP tabanlı): Pozitif gamma (sakin) · puan +4 (VIX bandı + sektör katılımı + vade yapısı). Dealer gamma & yapı kaynağı: CBOE (gecikmeli).
VIX Vade Yapısı (canlı · FMP)
VIX9D
13,45
VIX
15,46
VIX3M
18,21
VVIX
85,67
Yapı: Tam contango (sakin ön cephe)
Sektör Katılımı & Kredi (canlı · FMP)
Sektör (11 SPDR)
7 ▲ / 4 ▼
XLK XLF XLC XLV XLU XLB XLRE
SPY
765,91
+%0,32
QQQ
710,72
+%0,62
IWM
299,23
+%0,42
HYG (kredi)
79,92
+%0,28
Dealer Yapısı (CBOE (gecikmeli))
Net GEX (SPY)
-2,78B
· negatif (refleksif)
PutCall
IV Rank (VIX 1y %ile)
19
sigorta ucuz
ATM IV SPY/QQQ
12,0% / 19,0%
Max pain (mıknatıs seviyeleri): 2026-08-26 → 765,00 · 2026-08-27 → 766,00 · 2026-08-28 → 764,00 · 2026-08-31 → 756,00
Yani: VIX vade yapısı + dealer gamma birlikte değerlendirilir; net GEX negatif (refleksif rejim) — dealer hedge akışı oynaklığı büyütür, hareketler abartılı olabilir. Vade yapısı tam contango (sakin ön cephe).
Canlı bölümler: VIX/VIX9D/VIX3M/VVIX vade yapısı, 11 SPDR sektör katılımı, HYG kredi, endeksler (FMP). Dealer GEX / max pain / ATM IV kaynağı: CBOE (gecikmeli) (IV Rank = VIX 1y percentili). Yön tahmini değildir, koşul çerçevesidir. Üreten: optionpulse (finzora-ts) · 26 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10
BÖLÜM 4Kurumsal Akışbüyük oyuncular nerede duruyor (COT) ve ne alıyor (opsiyon akışı)
Kurumsal para: konum (COT) + akış (Market Tide) · 26 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10
① Konum — Büyük Spekülatör (CFTC COT)
PiyasaNetLong %Konum (50=denge)Yön
S&P 500 (E-mini)−10.56049,1Increasing Bearish ⟳
Nasdaq-100 (E-mini)−12.06746,5Increasing Bullish
VIX−89.44633,0Increasing Bearish
10Y Hazine−274.87538,3Increasing Bearish
Dolar Endeksi34.57182,5Increasing Bearish
Bitcoin−7.79949,1Increasing Bearish
Altın222.18988,1Increasing Bullish
Ham Petrol (WTI)−17.45144,6Increasing Bearish
② Akış — Market Tide (CBOE (gecikmeli))
Call primi (brüt): 1,28 Mlr$ · Put primi (brüt): 0,91 Mlr$ · Put/Call hacim 0,95 → call primi ağırlıklı (brüt)
PutCall
SPY+QQQ+IWM gün-içi opsiyon primi toplamı (gecikmeli).
Yön Vekili (canlı · FMP) — ek doğrulama
PiyasaETFFiyatGün %
S&P 500SPY765,91+%0,32
Nasdaq 100QQQ710,72+%0,62
Russell 2000IWM299,23+%0,42
Dolar EndeksiUUP27,94−%0,07
AltınGLD428,07+%0,32
WTI PetrolUSO126,15−%4,58
20Y+ HazineTLT83,47+%1,10
Yani: Bu rapor "akıllı para nerede duruyor (COT) VE şu an ne alıyor (akış) — aynı şeyi mi söylüyor?" sorusunu yanıtlar. Konum (COT) × akış (Market Tide) uyumu/çelişkisi yukarıda değerlendirildi.
Konum (COT): CFTC (etkin). Akış (Market Tide): CBOE (gecikmeli). Canlı yedek: proxy ETF gün getirisi (FMP). COT okumadır, tahmin değildir. Üreten: smartmoney (finzora-ts) · 26 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10
BÖLÜM 5AI Temasıyapay zeka / GPU sepetinin momentumu ve genişliği
Yapay zeka / GPU teması nabzı · 12 hisselik AI-altyapı sepeti · 26 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10
⚠ Kısmi rapor: ⚠ Gerçek GPU $/saat & TPI kaynağı yok — yerine FMP rölatif güç vekili gösteriliyor. Bu bölümler veri kaynağı bağlandığında otomatik dolacak; aşağıdaki FMP/THM tabanlı bölümler canlıdır.
AI Sepeti Genişliği (canlı · FMP)
Gün ▲
10 / 12
EMA50 üstü
8 / 12
Ortalama RSI
50,03
HisseFiyatGün %RSIEMA50EMA200
NVDA213,05+%2,1949,61 ▲▲
AMD479,18+%4,9148,01 ▼▲
AVGO356,74−%0,5634,75 ▼▼
MRVL240,38+%4,8456,38 ▲▲
TSM417,41+%1,7849,89 ▲▲
ASML1.744,16+%0,2348,61 ▲▲
MU932,97+%2,4850,78 ▲▲
SMCI38,46+%9,3562,08 ▲▲
ANET190,94+%1,4853,30 ▲▲
VRT255,75+%0,3140,14 ▼▲
PLTR172,73−%1,8061,76 ▲▲
SMH555,82+%1,6545,10 ▼▲
GPU Talep Vekili (FMP rölatif güç — Mercatus $/saat vekili)
Sepet 20g getiri
+%13,6
SPY 20g getiri
+%3,4
Rölatif güç
+10,2 pp
AI piyasayı yeniyor
Not: Gerçek GPU kiralama $/saat & TPI hiçbir kaynakta yok; bu, talep gücünün hisse-fiyatı vekilidir.
AI Hisseleri Opsiyon Akışı (CBOE (gecikmeli))
Sepet call primi (brüt): 2,15 Mlr$ · put primi (brüt): 1,13 Mlr$ · unusual kontrat: 857 → call primi ağırlıklı (brüt)
HisseCall (M$)Put (M$)Unusual
MU859432198
NVDA607267182
AMD246171172
AVGO1248284
MRVL1074840
Yani: AI-altyapı temasında genişlik zayıflıyor: sepetin önemli kısmı EMA50 altında ya da günü eksi kapadı — momentum soluklanıyor. Opsiyon primi (brüt) call tarafında yoğun.
Canlı: 12 hisselik AI-altyapı sepeti momentum/genişlik (RSI, EMA50/200, gün getirisi) — FMP. GPU Talep Vekili = sepet 20g − SPY 20g rölatif güç (FMP; gerçek $/saat & TPI kaynağı yok). Opsiyon akışı: CBOE (gecikmeli). Bu rapor yatırım tavsiyesi değildir. Üreten: aipulse (finzora-ts) · 26 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10