📖 Bu rapor ne anlatır? Piyasa Pusulası, günün piyasa büyük resmini beş bölümde toplar: (1) Makro Pusula — faiz, enflasyon ve risk göstergeleriyle piyasanın zemini; (2) Piyasa Nabzı — ABD endeks ve ETF'lerinin teknik durumu; (3) Opsiyon Rejimi — VIX ve dealer pozisyonlanmasıyla günün oynaklık havası; (4) Kurumsal Akış — büyük oyuncuların konumu ve para akışı; (5) AI Teması — yapay zeka sepetinin momentumu. Yukarıdan aşağı okuyun: önce zemin, sonra günün havası, en son temalar. Yatırım tavsiyesi değildir.
BÖLÜM 1Makro Pusulafaiz, enflasyon, işgücü ve risk göstergeleri — piyasanın zemini
Hürmüz korkusu petrolü yükseltti, Wall Street CPI öncesi geri adım attı
Tek cümlede bugün: Kızıldeniz'deki Houthi saldırısı ve Hürmüz Boğazı gerginliği petrolü yukarı iterken, yarınki CPI verisi öncesi yatırımcılar risk iştahını azalttı.
Anlamı şu: Aylık CPI -0.42 ile ılımlı görünse de yıllık %3.73 hâlâ sıcak; Fed içinden gelen şahin sesler piyasanın 'indirim beklentisi' konforunu sorgulattırıyor.
Bugün izlenecek: Yarınki CPI açıklaması, Hürmüz Boğazı geçiş güvenliği ve Fed Hammack'ın 'birden fazla artırım gerekebilir' mesajının tahvil eğrisine yansıması.
ABD hisse piyasaları Çarşamba gününü kırmızıda kapattı. S&P 500 %0.32 düşerek 7728.20'ye, Nasdaq %0.60 gerileyerek 26445.44'e, Dow ise yaklaşık 180 puan kayıpla 53791.85'e indi. Satış baskısının merkezinde iki tema vardı: Kızıldeniz'de bir yılı aşkın sürenin ardından ilk can kaybına yol açan Houthi saldırısının enerji arz güvenliği endişelerini canlandırması ve yarın açıklanacak CPI verisi öncesinde pozisyon hafifletme isteği. Yazılım hisseleri Nasdaq'ı aşağı çekerken, varlık yöneticileri görece güçlü kaldı.
Enerji cephesinde WTI %0.97 artışla 84.01 dolara, Brent %0.93 yükselişle 89.74 dolara tırmandı. Hürmüz Boğazı geçiş riskinin fiyatlanması ve haftalık stok verisinin 2.5 milyon varillik artış göstermesine rağmen jeopolitik primin baskın gelmesi dikkat çekti. Altın ise 400.96 dolarla %0.39 geriledi; reel faizin %2.43 seviyesinde kalması değerli metale baskı yapmaya devam ediyor.
Enflasyon tablosu karışık sinyaller veriyor. Aylık CPI -0.42 ve Core CPI -0.02 ile 'Goldilocks' bölgesine işaret ederken, yıllık manşet CPI %3.73 ve Core PCE %3.29 ile Fed'in %2 hedefinin belirgin üzerinde seyrediyor. PPI yıllık %10.11 gibi çarpıcı bir seviyede. Fed'in Cleveland Başkanı Hammack'ın 'enflasyonu dizginlemek için birden fazla faiz artırımı gerekebilir' açıklaması, Goldman Sachs'ın 'bu yıl artırım görmüyoruz' görüşüyle taban tabana zıt bir tablo çiziyor. Tahvil eğrisinde 10Y-2Y farkı 48 baz puanla pozitif; 10 yıllık getiri %4.72, 30 yıllık %5.25 ile yüksek seyrini koruyor.
İşgücü piyasası henüz alarm vermiyor: işsizlik %4.1, haftalık başvurular 199 bin ile düşük, Sahm kuralı -0.03 ile resesyon eşiğinin altında. Ancak Michigan tüketici güveni 49.5 ile 50'nin altında kalması, hanehalkının enflasyon ve belirsizlik baskısını hissettiğini gösteriyor. HY OAS 270 baz puan ve NFCI -0.529 ile finansal koşullar 'normal' bandında; VIX 15.28 ile volatilite düşük kalmaya devam ediyor. Piyasa, yarınki CPI verisinin yönünü beklerken temkinli bir denge halinde.
Risk / Fırsat
⚠ Fed Şahin Sürprizi
Hammack'ın 'birden fazla artırım' mesajı ile Lavorgna'nın benzer görüşü, piyasanın fiyatladığı sabit faiz senaryosunu tehdit ediyor. Yıllık CPI %3.73 ve Core PCE %3.29 bu sesleri destekliyor.
⚠ Enerji Arz Şoku
Houthi saldırısında ilk kez can kaybı yaşandı; Hürmüz Boğazı geçiş riski yükseliyor. WTI 84 dolar üzerinde kalırsa enflasyon beklentileri yukarı revize edilebilir.
⚠ Yen Müdahalesi Başarısız
ABD-Japonya ortak müdahalesine rağmen yen zayıflamaya devam ediyor. Asya para birimlerinde domino etkisi ve carry-trade çözülme riski gündemde.
▲ Enerji Sektörü Rüzgârı
Jeopolitik prim ve Brent'in 89.74 dolara çıkması enerji üreticilerine nakit akışı desteği sağlıyor. Nikkei'de enerji hisseleri zaten destekleyici rol oynuyor.
▲ Teknolojide Rehberlik Yükseltmeleri
Teknoloji şirketlerinin yaklaşık üçte biri rehberliğini yukarı revize etti. Kısa vadeli satış baskısına rağmen, kazanç momentumu orta vadede destekleyici olabilir.
▲ AI Altyapı ve Siber Güvenlik
CME'nin AI hesaplama gücü vadeli işlem kontratları başlatması ve AI ajanlarının siber güvenlik harcamalarını artırması, bu alt sektörlerde yapısal büyüme hikâyesini güçlendiriyor.
Jeopolitik Radar
[high] Kızıldeniz / Hürmüz Boğazı Gerginliği
Houthi saldırısında altı kişi hayatını kaybetti; ABD bir konteyner gemisini vurdu. Bir yılı aşkın süredir ilk ölümlü olay. Hürmüz Boğazı geçiş güvenliği sorgulanıyor, enerji fiyatlarına risk primi ekleniyor.
[medium] İran-ABD Gerginliği ve Pakistan Arabuluculuğu
Pakistan anlaşmaya yakın olduğunu söylese de İran ve ABD pozisyonlarını sertleştiriyor. Müzakerelerin çökmesi halinde Basra Körfezi riski artabilir.
[medium] Yen Müdahalesi Etkisiz Kaldı
Tarihi ABD-Japonya ortak müdahalesine rağmen yen değer kaybetmeye devam ediyor. Asya para birimleri CPI verisi öncesi konsolide oluyor; DXY 99.78 ile nötr seyrediyor.
03 · Faiz & Dolar
Gösterge
Değer
Önceki
2Y Hazine
4,25
4,19
10Y Hazine
4,72
4,65
30Y Hazine
5,25
5,19
10Y Reel
2,43
2,40
Fed Funds (üst)
3,75
3,75
10Y-2Y eğri Normal
0,48
0,47
10Y-3M eğri Normal
0,81
0,83
10Y Breakeven
2,27
2,29
04 · Enflasyon (MoM / YoY)
Gösterge
MoM
YoY
CPI
−%0,42 ılımlı
+%3,73 sıcak
Çekirdek CPI
−%0,02 ılımlı / Goldilocks
+%2,81 dikkat
PCE
−%0,11 ılımlı
+%3,67 sıcak
Çekirdek PCE
+%0,13 ılımlı / Goldilocks
+%3,29 dikkat
PPI
−%1,26 ılımlı
+%10,11
Yani: Aylık CPI negatif (-0.42) ama yıllık %3.73 hâlâ sıcak; Core PCE %3.29 ile Fed hedefinin üzerinde. PPI yıllık %10.11 maliyet baskısını yansıtıyor.
05 · İşgücü
Gösterge
Değer
İşsizlik % sağlıklı denge
4,1
İlk başvuru
199.000
Süregelen
1.801.000
JOLTS
7.359
UMich güven
49,5
Ort. saatlik ücret
37,62
Yani: İşsizlik %4.1, haftalık başvurular 199K ile sağlam; ancak Michigan güveni 49.5 ile tüketici tarafında temkinlilik var.
06 · Risk & Likidite
Gösterge
Değer
Durum
VIX
15,28
Normal
HY Kredi Farkı (OAS)
2,70
Normal
NFCI (finansal koşullar)
−0,529
Normal
Sahm kuralı
−0,03
Normal
Yani: HY OAS 270bp, NFCI -0.529, Sahm -0.03: tüm risk göstergeleri 'normal' bandında; asıl risk yarınki CPI ve Hürmüz eskalasyonu.
07 · Senaryolar
▲ CPI Sürprizi Aşağı + Ateşkes Sinyali
Yarınki CPI yıllık bazda %3.73'ün altına gelir ve Kızıldeniz'de gerilim azalırsa, petrol primi erir, Fed artırım beklentisi geriler; S&P 500 7800-7850 bandını test edebilir.
≡ Beklentilere Paralel CPI, Jeopolitik Belirsizlik Sürer
CPI konsensüse yakın gelir, Hürmüz riski fiyatlanmış kalır; piyasa 7650-7800 bandında yatay seyreder, VIX 14-16 aralığında kalır.
▼ Sıcak CPI + Hürmüz Eskalasyonu
CPI yukarı sürpriz yapar ve Hürmüz'de tanker geçişi aksarsa, Fed artırım fiyatlaması sertleşir, 10Y getiri %4.90'a tırmanır; S&P 500 %2-3 düzeltme riski taşır.
08 · Enerji
Ham petrol stok değişimi: 2,5 mn varil
Yani: Enerji jeopolitik primle öne çıkıyor; yazılım baskı altında; varlık yöneticileri ve siber güvenlik görece güçlü.
BÖLÜM 2Piyasa NabzıABD endeks ve ETF teknik durumu — rejim şeridi, genişlik, duyarlılık
✓ HTML panoya kopyalandı
Piyasa Nabzı
ABD endeks ve ETF teknik analizi · sabah brifingi · Rotasyonla Yükseliş — Ama Dağıtım Uyarısı
12 Ağustos 2026, Çarşamba
12 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10 · son kapanış baz alındı
Büyük endeksler hafif negatif kapanırken, eşit ağırlıklı RSP ve küçük sermaye IWM pozitif ayrıştı. Rotasyon sinyalleri güçlü; ancak dağıtım günü sayısı (SPX 6, NDX 8) dikkat gerektiriyor.
Bugün Ne Giyelim? · Piyasa Rejim Şeridi
İklim · Strateji
Uzun vadeli zemin ısısı (yavaş değişir) · FRED kompoziti
7,50 / 10 · Sıcak
Getiri eğrisi, HY kredi farkı, NFCI, reel faiz ve VIX3M'den türetilen makro zemin skoru.
Parçalı bulutlu — kat kat giyin. İklim 7.5/10 (Sıcak) yani uzun vadeli trend sağlam; Hava +3 (Pozitif gamma) kısa vadede sert satışları frenliyor; Teknik 74/100 (Baskı altında yükseliş) ise yukarı yönlü baskının devam ettiğini ancak dirençlerin yaklaştığını gösteriyor. Sağlık 79/100 ile zemin güçlü — 6/6 endeks Aşama 2'de, breadth %70.8 hisse 200 günlük üstünde. Kısaca: trend dostunuz ama zirve yakınında nefes molası olasılığını göz ardı etmeyin.
Kaynak · finzora-ts rejim katmanı · kural v1
3 cümlede bugün: SPY %−0.32 ile hafif geriledi ancak yıl zirvesine sadece %0.8 mesafede ve Aşama 2'de kalmaya devam ediyor. CNN Açgözlülük endeksi 61, AAII boğa-ayı farkı +27.5 ile perakende iyimser; bu seviyeler aşırı değil ama gevşeme potansiyeli taşıyor. Aylık opsiyon vadesi 9 gün sonra — gamma pozitif ortamda volatilite baskılanmış durumda, VIX 15.28 ile contango yapısı korunuyor.
Piyasa sağlığı 79/100 ile güçlü zeminde. Trend puanı 90 — altı ana endeksin tamamı Weinstein Aşama 2'de, yani yapısal yükseliş trendi bozulmamış. Momentum ortalaması RSI 59 ile ne aşırı alım ne de zayıf; breadth %70.8 hisse 200 günlük üstünde ve sektör breadth %81.8 ile geniş katılım var. Kazanç sezonu tutturma oranı %85.9 (5 yıl ortalaması %78) ve ciro tutturma %78.1 ile beklentilerin üzerinde. Forward F/K 21.5, 5 yıl ortalaması 19.9'un üstünde ama büyüme tahmini %15 ile destekleniyor. Rotasyon sigma 0.62 ile sektörler arası dağılım makul — tek bir sektöre aşırı yığılma yok.
Karşı argüman: Dağıtım günü sayısı SPX'te 6, NDX'te 8 — 5+ uyarı eşiğinin üstünde, kurumsal satış baskısı var demek. NDX 8 dağıtım günü kritik 9 eşiğine bir adım uzakta. QQQ'nun 50 günlük ortalamasına mesafesi sadece %0.6 — bu destek kırılırsa momentum hızla negatife dönebilir. Ayrıca SMH ve IGV Aşama 3'te; teknoloji liderliğinin zayıfladığı bir ortamda QQQ'nun %4 zirve uzaklığı genişleyebilir.
Bu haftanın planı: Bu hafta aylık opsiyon vadesine 9 gün kala gamma pozitif ortam devam ediyor — sert hareketler düşük olasılıklı. QQQ'nun 50 günlük ortalaması (yaklaşık %0.6 mesafe) hafta içi test edilebilir; bu seviyede alıcı tepkisi izlenmeli. NDX dağıtım günü sayısı 9'a çıkarsa defansif pozisyonlama ağırlık kazanmalı. Enerji (XLE) ve sağlık (XLV) rotasyon liderliğini sürdürüyor — bu hafta bu alanlarda güç devamı teyit edilmeli.
YANİ Piyasa sağlığı 79/100: 6/6 endeks Aşama 2'de, kazançlar beklentilerin üstünde (%85.9 tutturma), breadth geniş (%70.8). Yapısal trend sağlam ama dağıtım günleri (SPX 6, NDX 8) kurumsal satış baskısının arttığını fısıldıyor.
02 · Bugünün Teması ve Aksiyon · 6 kart · TUT / TRIM / İZLE / YASAK / BEKLE
IGV RSI 68.1 ile aşırı alım sınırında ve Aşama 3'te — yani yükseliş trendi olgunlaşmış, dağılma riski var. 50G %10.7 üstünde aşırı gerilmiş durumda. Günlük %−1.04 ile kâr realizasyonu başlamış olabilir.
AksiyonİZLE — Yeni giriş yapılmaz. Mevcut pozisyonda RSI 70 üstü kapanışta kısmi trim; 100 altı kapanışta stop değerlendirilir.
XLC 3 aylık performansı −%3.73, YTD −%5.48 ile piyasanın en zayıf sektörü. Genel piyasa Aşama 2'deyken bu sektör geride kalıyor — göreceli güç negatif. Rotasyon buradan çıkıyor.
AksiyonYASAK — Yeni uzun pozisyon açılmaz. Mevcut pozisyonlar haftalık kapanışta 1 aylık performans pozitife dönmedikçe azaltılır.
IWM günlük %+0.34 ile büyük endekslerden pozitif ayrıştı. 200G %12.4 üstünde, zirveye %0.7 — kırılım potansiyeli var. Eşit ağırlık endeksleriyle birlikte hareket etmesi breadth genişlemesini teyit ediyor.
AksiyonİZLE — 301.50-302 üstü günlük kapanışta (yeni zirve) momentum girişi değerlendirilebilir. 295 altı kapanış stop seviyesi olarak izlenir.
SMH Aşama 3'te ve zirvesinden %14.7 uzakta — piyasa geneli zirve yakınındayken ciddi negatif ayrışma. 50G %−3.5 altında, yani kısa vadeli trend zayıf. Ancak günlük %+0.62 ile kısa vadeli tepki deniyor.
AksiyonİZLE — 50G üstüne (yaklaşık 593 civarı) günlük kapanış olmadan yeni giriş yapılmaz. 555 altı kapanışta Aşama 4 geçiş riski artar — mevcut pozisyonlarda stop sıkılaştırılır.
Opsiyon Vadesi Yaklaşıyor — Gamma Pinning Etkisi
SPY 770.56 (−0.32%) | VIX 15.28 | Opex 9 gün
Aylık opsiyon vadesine 9 gün kala pozitif gamma ortamı fiyatları dar bantta tutuyor. VIX 15.28 contango yapısında — ani volatilite patlaması düşük olasılıklı ama vade yaklaştıkça gamma etkisi azalacak. Dağıtım günü 6 ile uyarı eşiğinde.
AksiyonBEKLE — Vadeye 5 gün kalana kadar büyük pozisyon değişikliği yapılmaz. Vade sonrası (opex+1 gün) yön hareketi için hazırlık yapılır — 775 üstü veya 760 altı kapanış yeni trend sinyali olur.
03 · Ana Endeks Kartları
SPY
S&P 500 · cap-ağırlıklı
−2,46 · −%0,32
770,56
50G ort. ≈747,84
200G ort. ≈703,99
Yıl zirvesi776,85 (−%0,81)
RSI(14)63,34
AŞAMA 2ZİRVE YAKIN
Aşama 2, 50G %3 üstünde, zirveye %0.8. RSI 63 güçlü ama aşırı değil. 6 dağıtım günü uyarı seviyesinde — trend sağlam ancak kurumsal dağıtım izlenmeli.
FMP · 2026-08-11 · 770,56
RSP
S&P 500 · eşit ağırlık
0,47 · +%0,21
220,69
50G ort. ≈213,18
200G ort. ≈200,71
Yıl zirvesi221,23 (−%0,24)
RSI(14)66,15
AŞAMA 2ZİRVE YAKIN
FMP · 2026-08-11 · 220,69
QQQ
Nasdaq 100 · cap-ağırlık
−2,41 · −%0,34
718,45
50G ort. ≈713,88
200G ort. ≈648,96
Yıl zirvesi748,65 (−%4,03)
RSI(14)55,06
AŞAMA 2
Aşama 2 ama 50G'ye sadece %0.6 mesafe — kritik destek testi yakın. RSI 55 nötr, zirveye %4 uzak. NDX 8 dağıtım günü ile en kırılgan büyük endeks.
FMP · 2026-08-11 · 718,45
QQQE
Nasdaq 100 · eşit ağırlık
0,21 · +%0,17
122,36
50G ort. ≈119,23
200G ort. ≈108,08
Yıl zirvesi123,26 (−%0,73)
RSI(14)62,06
AŞAMA 2ZİRVE YAKIN
FMP · 2026-08-11 · 122,36
DIA
Dow Jones 30
−1,70 · −%0,32
537,28
50G ort. ≈521,65
200G ort. ≈493,21
Yıl zirvesi546,75 (−%1,73)
RSI(14)60,55
AŞAMA 2
FMP · 2026-08-11 · 537,28
IWM
Russell 2000 · küçük hisseler
1,01 · +%0,34
300,99
50G ort. ≈294,24
200G ort. ≈267,73
Yıl zirvesi303,06 (−%0,68)
RSI(14)58,25
AŞAMA 2ZİRVE YAKIN
Aşama 2, günlük %+0.34 ile pozitif ayrışma. 50G %2.3 üstünde, zirveye %0.7. Rotasyon akışı küçük sermayeye dönüyor — RSI 58 ile yukarı alan var.
Yüksek hacimli düşüş günleri — 5+ uyarı, ~9 kritik.
FMP (SPY/QQQ vekili) · 2026-08-11
Yani: S&P 500'de hisselerin %70.8'i 200 günlük üstünde, %62.8'i 50 günlük üstünde — katılım geniş ama mükemmel değil. Net yeni zirve-dip farkı sadece +5 ile zirve yapan hisse sayısı azalıyor; bu, endeks yeni zirveye giderken alttan destek zayıflıyor anlamına gelebilir.
Forward 12A F/K = 21,5 (5Y ort ~19,9 · 10Y ort ~19,0)
AI · 2026-02-06
Yani: Kazanç sezonu yarısını geçti (%52.3 bildirdi): tutturma oranı %85.9 ile 5 yıl ortalamasının (%78) çok üstünde, ciro tutturma %78.1 de güçlü. Forward F/K 21.5 pahalı görünse de %15 büyüme tahmini ile destekleniyor — kazançlar fiyatı haklı çıkarıyor, şimdilik.
Yani: 3 aylık liderlik sıralaması: XLV (+%17.5), XLF (+%12.9), XLE (+%6.6) — defansif sağlık ve finansallar öne çıkıyor. XLC (−%3.7) ve XLU (−%3.4) geride; iletişim ve enerji altyapısından para çıkıyor. Rotasyon sigma 0.62 ile dağılım makul — tek sektöre yığılma yok, sağlıklı bir rotasyon tablosu.
05.b · Risk-On / Risk-Off Termometresi · 6 Oran
Yatırımcı iştahını 6 klasik ETF oranıyla ölçüyoruz: agresif tarafta mı (risk-on), koruma tarafında mı (risk-off).
XLK / XLP · Tekno vs. Tük. Temel
2,20
1H +%0,4 · 1A +%2,5 — Yüksek/yükselen = risk-on.
HYG / TLT · Yüksek Getirili vs. Hazine
0,97
1H +%0,7 · 1A +%2,2 — Kredi risk iştahının en temiz ölçüsü.
1H +%7,2 · 1A +%9,2 — Bağlam: koruma talebi (oran değil, fiyat).
◆ Ne anlama geliyor? 5 risk-on/off oranından 4'ü risk-on tarafında: XLK/XLP 1H +%0.4, HYG/TLT 1H +%0.7, XLY/XLP 1H +%1.6, SPHB/SPLV 1A +%2.3. Tek negatif sinyal SMH/SPY oranı (1A −%4.9) — yarı iletken liderliği kaybetmiş. GLD 400.96 ile 1 aylık +%9.2 yükselişte; altın güçlüyken risk-on oranları da pozitifse bu 'temkinli iyimserlik' ortamına işaret ediyor.
06 · Volatilite ve Duyarlılık
Aylık opex 9 gün sonra (T-7 penceresi dışı) · Triple witching: 37 gün
QQQ 50 günlük hareketli ortalamasına %0.6 mesafede — bu hafta test olasılığı yüksek. Kırılım aşağı olursa Aşama 2'den 3'e geçiş tartışması başlar; tutunursa dip alım fırsatı olarak okunabilir.
06.a · Sentiment · 9 Kart
VIX · Seviye
15,28
Normal
Vade yapısı contango · spread 3,63
fmp · 2026-08-11
VVIX
90,90
Bant içi
80–110 normal bant — VIX'in kendi oynaklığı.
fmp · 2026-08-11
CNN Korku ve Açgözlülük
61
Açgözlülük
0 aşırı korku, 100 aşırı açgözlülük.
cnn · 2026-08-12
AAII Boğa
%49,2
Ort. üstü
Tarihsel ortalama ~%37.
AI · 2026-08-06
AAII Ayı
%21,7
Ort. altı
Tarihsel ortalama ~%30.
AI · 2026-08-06
AAII Boğa − Ayı Farkı
+27,5
Boğacı
+20 üstü ekstrem coşku, −20 altı ekstrem karamsarlık.
AI · 2026-08-06
YANİ VIX 15.28 normal bantta, VIX9D (12.52) < VIX < VIX3M (18.91) contango yapısı — piyasa kısa vadede sakin ama orta vadede belirsizlik fiyatlıyor. CNN 61 (Açgözlülük) ve AAII boğa %49.2 ile perakende iyimser; ancak VVIX 90.9 ile opsiyon satıcıları henüz panik görmüyor. Perakende ile profesyonel arasında belirgin bir ayrışma yok — her iki taraf da 'temkinli iyimser' modda.
Yaklaşan: QQQ 50G ortalamaya yaklaşıyor (%0,6)
Doğrulanamayan/atlanan: sentiment.naaim (AI-çıkarım), sentiment.cboe_total_pc (AI-çıkarım), sentiment.cboe_equity_pc (AI-çıkarım). Sayı uydurulmadı.
Veri: FMP · CNN · FRED · AI-çıkarım (AAII/NAAIM/CBOE P/C/FactSet-benzeri, bant-doğrulamalı) · 12 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10 · finzora-ts marketpulse v2 Piyasa Nabzı ABD ana endeksleri, eşit ağırlıklı endeksler, VIX ailesi ve sektör ETF'leri için 6 katmanlı teknik analiz brifingi üretir.
BÖLÜM 3Opsiyon RejimiVIX vade yapısı + dealer pozisyonu — günün oynaklık havası
S&P 500 opsiyon yapısı & risk rejimi · Yön tahmini değil, koşul çerçevesi · 12 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10
Yani: VIX vade yapısı + dealer gamma birlikte değerlendirilir; net GEX pozitif (yatıştırıcı rejim) — dealer akışı hareketleri törpüler. Vade yapısı tam contango (sakin ön cephe).
Canlı bölümler: VIX/VIX9D/VIX3M/VVIX vade yapısı, 11 SPDR sektör katılımı, HYG kredi, endeksler (FMP). Dealer GEX / max pain / ATM IV kaynağı: CBOE (gecikmeli) (IV Rank = VIX 1y percentili). Yön tahmini değildir, koşul çerçevesidir. Üreten: optionpulse (finzora-ts) · 12 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10
BÖLÜM 4Kurumsal Akışbüyük oyuncular nerede duruyor (COT) ve ne alıyor (opsiyon akışı)
Call primi (brüt): 1,04 Mlr$ · Put primi (brüt): 1,53 Mlr$ · Put/Call hacim 1,07 → put primi ağırlıklı (brüt)
PutCall
SPY+QQQ+IWM gün-içi opsiyon primi toplamı (gecikmeli).
Yön Vekili (canlı · FMP) — ek doğrulama
Piyasa
ETF
Fiyat
Gün %
S&P 500
SPY
770,56
−%0,32
Nasdaq 100
QQQ
718,45
−%0,34
Russell 2000
IWM
300,99
+%0,34
Dolar Endeksi
UUP
28,14
+%0,00
Altın
GLD
400,96
−%0,39
WTI Petrol
USO
127,61
+%1,34
20Y+ Hazine
TLT
82,19
+%0,16
Yani: Bu rapor "akıllı para nerede duruyor (COT) VE şu an ne alıyor (akış) — aynı şeyi mi söylüyor?" sorusunu yanıtlar. Konum (COT) × akış (Market Tide) uyumu/çelişkisi yukarıda değerlendirildi.
Konum (COT): CFTC (etkin). Akış (Market Tide): CBOE (gecikmeli). Canlı yedek: proxy ETF gün getirisi (FMP). COT okumadır, tahmin değildir. Üreten: smartmoney (finzora-ts) · 12 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10
BÖLÜM 5AI Temasıyapay zeka / GPU sepetinin momentumu ve genişliği
⚠ Kısmi rapor: ⚠ Gerçek GPU $/saat & TPI kaynağı yok — yerine FMP rölatif güç vekili gösteriliyor. Bu bölümler veri kaynağı bağlandığında otomatik dolacak; aşağıdaki FMP/THM tabanlı bölümler canlıdır.
AI Sepeti Genişliği (canlı · FMP)
Gün ▲
9 / 12
EMA50 üstü
8 / 12
Ortalama RSI
55,15
Hisse
Fiyat
Gün %
RSI
EMA50
EMA200
NVDA
217,50
−%0,02
58,01
▲
▲
AMD
474,32
+%1,01
45,63
▼
▲
AVGO
416,08
−%1,50
58,33
▲
▲
MRVL
212,31
+%1,80
50,16
▼
▲
TSM
422,06
+%0,86
53,07
▲
▲
ASML
1.799,38
+%3,80
56,36
▲
▲
MU
868,52
+%0,87
47,02
▼
▲
SMCI
31,60
+%0,45
55,99
▲
▼
ANET
197,85
+%3,31
63,52
▲
▲
VRT
281,81
+%4,34
49,69
▼
▲
PLTR
174,94
−%0,17
73,62
▲
▲
SMH
572,93
+%0,62
50,36
▲
▲
GPU Talep Vekili (FMP rölatif güç — Mercatus $/saat vekili)
Sepet 20g getiri
+%2,0
SPY 20g getiri
+%2,5
Rölatif güç
−0,5 pp
AI piyasanın gerisinde
Not: Gerçek GPU kiralama $/saat & TPI hiçbir kaynakta yok; bu, talep gücünün hisse-fiyatı vekilidir.
AI Hisseleri Opsiyon Akışı (CBOE (gecikmeli))
Sepet call primi (brüt): 2,46 Mlr$ · put primi (brüt): 1,62 Mlr$ · unusual kontrat: 887 → call primi ağırlıklı (brüt)
Hisse
Call (M$)
Put (M$)
Unusual
MU
866
655
262
NVDA
553
384
166
AMD
433
195
161
PLTR
225
125
59
AVGO
123
107
72
Yani: AI-altyapı temasında genişlik zayıflıyor: sepetin önemli kısmı EMA50 altında ya da günü eksi kapadı — momentum soluklanıyor. Opsiyon primi (brüt) call tarafında yoğun.
Canlı: 12 hisselik AI-altyapı sepeti momentum/genişlik (RSI, EMA50/200, gün getirisi) — FMP. GPU Talep Vekili = sepet 20g − SPY 20g rölatif güç (FMP; gerçek $/saat & TPI kaynağı yok). Opsiyon akışı: CBOE (gecikmeli). Bu rapor yatırım tavsiyesi değildir. Üreten: aipulse (finzora-ts) · 12 Ağustos 2026, Çarşamba TSİ 09:10