📖 Bu rapor ne anlatır? Piyasa Pusulası, günün piyasa büyük resmini beş bölümde toplar: (1) Makro Pusula — faiz, enflasyon ve risk göstergeleriyle piyasanın zemini; (2) Piyasa Nabzı — ABD endeks ve ETF'lerinin teknik durumu; (3) Opsiyon Rejimi — VIX ve dealer pozisyonlanmasıyla günün oynaklık havası; (4) Kurumsal Akış — büyük oyuncuların konumu ve para akışı; (5) AI Teması — yapay zeka sepetinin momentumu. Yukarıdan aşağı okuyun: önce zemin, sonra günün havası, en son temalar. Yatırım tavsiyesi değildir.
BÖLÜM 1Makro Pusulafaiz, enflasyon, işgücü ve risk göstergeleri — piyasanın zemini
Petrolde %8'lik çöküş piyasaları sarsamadı: S&P 500 yeni zirveye koşarken VIX 16'nın altına geriledi
WTI tek günde %8.36 düştü, stoklar 7.2 mn varil azaldı; hisse endeksleri risk-on modunda, dolar zayıfladı, eğri dikleşmeye devam ediyor
Tek cümlede bugün: Petrol fiyatları sert gerilese de hisse senedi piyasaları enerji maliyetlerindeki düşüşü büyüme dostu okudu ve teknoloji liderliğinde yükseldi.
Anlamı şu: Aylık CPI ve PPI deflasyonist sinyaller verirken yıllık enflasyonun hâlâ sıcak kalması, Fed'in eylül toplantısına kadar bekleme modunda kalacağını teyit ediyor.
Bugün izlenecek: Enerji sektöründe marj baskısı, doların 99.5 altına sarkması halinde EM varlıklara yönelim ve 10Y-2Y spreadinin 50 baz puana doğru genişlemesi.
Haftanın ilk işlem gününe damgasını vuran gelişme, ham petrolde yaşanan sert satış dalgası oldu. WTI %8.36 düşerek 79.54 dolara, Brent ise %7.54 gerileyerek 83.35 dolara indi. ABD ham petrol stoklarındaki 7.2 milyon varillik düşüşe rağmen bu denli keskin bir fiyat hareketi, piyasanın arz tarafından ziyade talep beklentilerindeki revizyona odaklandığını gösteriyor. Enerji maliyetlerindeki bu gerileme, enflasyon baskısının hafifleyeceği beklentisini güçlendirdi.
Hisse senedi tarafında risk iştahı belirgin biçimde arttı. S&P 500 %0.70 yükselişle 7489.72'ye ulaşırken, Nasdaq %1.00 primle 25373.85'te kapandı. VIX'in %6.44 düşerek 15.99'a gerilemesi, opsiyon piyasasındaki koruma talebinin azaldığını ve yatırımcıların kısa vadede volatilite beklentisini düşürdüğünü ortaya koyuyor. Dolar endeksi (DXY) %0.34 zayıflayarak 99.57'ye indi; bu da riskli varlıklara görece destek sağladı.
Enflasyon cephesinde çelişkili sinyaller sürüyor. Aylık CPI -%0.42 ile deflasyonist bir okuma verirken, yıllık bazda %3.73 ile Fed'in %2 hedefinin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor. Core PCE aylık %0.13 ile Goldilocks bölgesinde seyrederken, yıllık %3.29 hâlâ dikkat gerektiriyor. PPI'daki aylık -%1.26'lık düşüş, üretici fiyatlarındaki baskının tüketiciye yansıma potansiyelini azaltıyor ancak yıllık %10.11 seviyesi tedarik zinciri kaynaklı yapışkanlığa işaret ediyor.
İşgücü piyasası dengeli görünümünü koruyor: işsizlik %4.2, haftalık başvurular 197.000 ile düşük seyrediyor, JOLTS açık pozisyonları 7.59 milyon ile sağlıklı. Ancak Michigan tüketici güveni 49.5 ile eşik altında kalmaya devam ediyor; bu durum hane halkının harcama iştahı konusunda soru işareti yaratıyor. Fed Funds üst bandının %3.75'te olduğu ortamda, verim eğrisinin dikleşmesi (10Y-2Y: 47 baz puan) piyasanın uzun vadede daha yüksek büyüme veya enflasyon primi fiyatladığını gösteriyor.
Risk / Fırsat
⚠ Enerji Sektörü Marj Baskısı
WTI'ın tek günde %8.36 düşmesi, E&P şirketlerinin nakit akışı projeksiyonlarını aşağı çekebilir. Enerji ağırlıklı portföylerde kısa vadeli volatilite riski yükseldi.
⚠ Yapışkan Yıllık Enflasyon
CPI yıllık %3.73, PCE yıllık %3.67 ve PPI yıllık %10.11 ile enflasyonun aylık ılımlılığa rağmen yapısal olarak yüksek kaldığı görülüyor. Fed'in erken gevşeme ihtimali sınırlı.
⚠ Tüketici Güveni Zayıf
UMich endeksi 49.5 ile daralma bölgesinde; tüketici harcamalarında yavaşlama sinyali, perakende ve ihtiyari tüketim sektörlerinde dikkat gerektiriyor.
▲ Teknoloji & Büyüme Hisseleri Momentum
Nasdaq %1.00 yükselişle liderliği sürdürüyor. Düşen enerji maliyetleri ve ılımlı aylık enflasyon, uzun durasyon varlıklara destek sağlıyor. Teknoloji sektörü göreceli üstünlüğünü koruyabilir.
▲ Zayıf Dolar & EM Fırsatı
DXY 99.57'ye gerileyerek 100 psikolojik desteğini kırdı. Dolar zayıflığının sürmesi halinde gelişen piyasa varlıkları ve emtia ihracatçıları göreceli cazibe kazanabilir.
▲ Düşen Girdi Maliyetleri
PPI aylık -%1.26 ve petrol fiyatlarındaki sert düşüş, enerji-yoğun sanayi ve ulaşım sektörlerinde marj genişlemesi potansiyeli yaratıyor.
Jeopolitik Radar
[medium] Petrol Piyasasında Arz-Talep Dengesizliği
Stoklar 7.2 mn varil azalmasına rağmen fiyatların %8+ düşmesi, küresel talep beklentilerinde ciddi bir aşağı revizyon veya OPEC+ politika değişikliği spekülasyonuna işaret ediyor. Jeopolitik arz kesintisi riski asimetrik yukarı yönlü fiyat hareketi yaratabilir.
03 · Faiz & Dolar
Gösterge
Değer
Önceki
2Y Hazine
4,23
4,22
10Y Hazine
4,68
4,67
30Y Hazine
5,21
5,20
10Y Reel
2,41
2,41
Fed Funds (üst)
3,75
3,75
10Y-2Y eğri Normal
0,47
0,45
10Y-3M eğri Normal
0,92
0,86
10Y Breakeven
2,28
2,27
04 · Enflasyon (MoM / YoY)
Gösterge
MoM
YoY
CPI
−%0,42 ılımlı
+%3,73 sıcak
Çekirdek CPI
−%0,02 ılımlı / Goldilocks
+%2,81 dikkat
PCE
−%0,11 ılımlı
+%3,67 sıcak
Çekirdek PCE
+%0,13 ılımlı / Goldilocks
+%3,29 dikkat
PPI
−%1,26 ılımlı
+%10,11
Yani: Aylık CPI ve PPI deflasyonist, Core PCE aylık %0.13 ile Goldilocks. Ancak yıllık CPI %3.73, PCE %3.67 ve PPI %10.11 ile yapışkanlık sürüyor.
05 · İşgücü
Gösterge
Değer
İşsizlik % sağlıklı denge
4,2
İlk başvuru
197.000
Süregelen
1.782.000
JOLTS
7.594
UMich güven
49,5
Ort. saatlik ücret
37,64
Yani: İşsizlik %4.2, haftalık başvurular 197K ile sağlıklı; JOLTS 7.59M açık pozisyon. UMich 49.5 ile tüketici güveni zayıf kalmaya devam ediyor.
06 · Risk & Likidite
Gösterge
Değer
Durum
VIX
15,99
Normal
HY Kredi Farkı (OAS)
2,84
Normal
NFCI (finansal koşullar)
−0,554
Normal
Sahm kuralı
0,07
Normal
Yani: HY OAS 2.84, NFCI -0.554, Sahm 0.07 — tüm risk göstergeleri normal bölgede. Kısa vadeli ana risk: petrol düşüşünün talep zayıflığı sinyali olarak okunması.
07 · Senaryolar
▲ Goldilocks Senaryosu Güçleniyor
Aylık enflasyon ılımlı kalmaya devam eder, petrol düşüşü tüketici harcama gücünü artırır, Fed eylülde 25 baz puan indirim sinyali verir. S&P 500 7600-7700 bandına doğru yol alabilir.
≡ Bekleme Modu
Yıllık enflasyonun yapışkanlığı Fed'i beklemede tutar, petrol 78-82 dolar bandında konsolide olur. Endeksler mevcut seviyelerde dar bantta işlem görür, VIX 14-17 aralığında kalır.
▼ Talep Endişesi Derinleşiyor
Petrol düşüşü küresel resesyon korkularını tetikler, UMich güveni daha da geriler, HY spreadleri genişler. Enerji ve döngüsel sektörler baskı altına girer, S&P 500 7200 desteğini test edebilir.
08 · Enerji
Ham petrol stok değişimi: −7,2 mn varil
Yani: Teknoloji ve büyüme hisseleri lider; enerji sektörü petrol çöküşüyle baskı altında. Düşen girdi maliyetleri sanayi ve ulaşıma olumlu yansıyabilir.
BÖLÜM 2Piyasa NabzıABD endeks ve ETF teknik durumu — rejim şeridi, genişlik, duyarlılık
✓ HTML panoya kopyalandı
Piyasa Nabzı
ABD endeks ve ETF teknik analizi · sabah brifingi · Ayrışan Rotasyon
3 Ağustos 2026, Pazartesi
3 Ağustos 2026, Pazartesi TSİ 09:10 · son kapanış baz alındı
SPY Aşama 2'de zirveye %1.8 uzaklıkta yükselirken, teknoloji ağırlıklı QQQ 50 günlük ortalamanın %3.8 altında seyretmeye devam ediyor. Piyasa iki hızlı: büyük sermaye güçlü, küçük sermaye ve yarı iletkenler geride.
Bugün Ne Giyelim? · Piyasa Rejim Şeridi
İklim · Strateji
Uzun vadeli zemin ısısı (yavaş değişir) · FRED kompoziti
7,50 / 10 · Sıcak
Getiri eğrisi, HY kredi farkı, NFCI, reel faiz ve VIX3M'den türetilen makro zemin skoru.
Parçalı bulutlu — kat kat giyin. İklim skoru 7.5/10 (Sıcak) ve gamma pozitif (sakin hava) olmasına rağmen Teknik skor 51/100 ile kararsız. Bu, rüzgâr arkadan esiyor ama gökyüzünde birkaç kara bulut var demek: büyük resim destekleyici, kısa vade seçici olmayı gerektiriyor. Sağlık skoru 63 — dikkatli iyimserlik; kazanç sezonu güçlü (%83.5 HBK tutturma) ancak momentum zayıf (RSI ortalaması 48).
Kaynak · finzora-ts rejim katmanı · kural v1
3 cümlede bugün: SPY %0.72 yükselişle 747'ye tırmanırken QQQ ve IWM 50 günlük ortalamalarının altında kalmaya devam etti. CNN Korku&Açgözlülük endeksi 42 ile korku bölgesinde, ancak AAII boğa-ayı farkı +27.5 ile perakende yatırımcı iyimser — bu ayrışma kısa vadeli sıkışma potansiyeli taşıyor. Aylık opsiyon vadesi 18 gün sonra, bu hafta dağıtım günü sayıları (SPX 7, NDX 9) kritik eşiğe yakın; yeni satış baskısı gelirse alarm seviyesine çıkabilir.
Piyasa sağlığı 63/100 ile 'dikkatli iyimserlik' bölgesinde. Trend puanı 51: 6 ana endeksten sadece 3'ü (SPY, DIA, RSP) Aşama 2'de, geri kalanlar Aşama 3'e geçmiş durumda. Genişlik (breadth) %66.2 hisse 200 günlük üstünde — sağlıklı ama parlak değil. Kazanç sezonu güçlü: %83.5 HBK tutturma oranı 5 yıllık %78 ortalamasının üstünde, ciro tutturma %82.5 ile tarihsel normun (%64) çok üzerinde. Forward F/K 19.6, 5 yıllık ortalama 19.9'un hemen altında — aşırı pahalı değil. Ancak momentum puanı 40 ile zayıf; ortalama RSI 48 nötr-zayıf bölgede.
Karşı argüman: NDX'te 9 dağıtım günü kritik eşikte — kurumsal satış baskısı devam ediyor. SMH zirveye %19.5 uzaklıkta ve 50 günlük ortalamanın %9.3 altında; yarı iletken liderliği kırılmış durumda. ITB Aşama 4'te (düşüş trendi) ve 200 günlük ortalamanın %4.7 altında — faiz hassas sektörlerde hasar var. XLC 3 aylık performansta -%7.1 ile en kötü sektör; iletişim hizmetleri rotasyondan çıkmış.
Bu haftanın planı: Bu hafta SPY'nin 50 günlük ortalamaya (yaklaşık 744.8 — %0.3 uzaklık) tepkisi kritik: altına kırılırsa Aşama 2 tehlikeye girer. QQQ'da 50 günlük ortalamanın geri kazanılması (yaklaşık 715) izlenecek ana tetik. Kazanç sezonunda bildirim oranı %39.8; bu hafta gelen sonuçlar NDX dağıtım baskısını hafifletebilir veya artırabilir. Aylık vadeye 18 gün kaldı — gamma pozitif ortam devam ettiği sürece ani volatilite düşük olasılık.
YANİ Piyasa sağlığı 63/100: kazanç sezonu güçlü ve değerleme makul ama momentum zayıf, endekslerin yarısı Aşama 3'e geçmiş. Seçici olmak şart — her yükseliş aynı kalitede değil.
02 · Bugünün Teması ve Aksiyon · 6 kart · TUT / TRIM / İZLE / YASAK / BEKLE
SPY ve DIA Aşama 2'de, 200G üstünde sırasıyla %6.7 ve %6.9. Zirveye uzaklık %1.5-1.8 ile yeni zirve potansiyeli mevcut. 50G desteği (%0.3 uzaklık) korunduğu sürece yapı sağlam.
AksiyonTUT — SPY 744-745 (50G bölgesi) üstünde tutulduğu sürece pozisyon korunur. Günlük kapanışla 50G altına kırılırsa kısmi kâr alma düşünülebilir.
Biyoteknoloji Momentum Uyarısı
XBI 147.01 (-2.94%) | XLV -0.59%
XBI tek günde -%2.94 düşüşle dikkat çekiyor. Hâlâ Aşama 2'de ve 200G üstünde (%13.9) ama RSI 43.8'e gerilemiş. 50G üstünde (%1.1) tutunması kritik — kırılırsa Aşama 3 geçişi hızlanır.
AksiyonİZLE — XBI'da 50G desteği (yaklaşık 145.4) izlenmeli. Bu seviye altında 2 günlük kapanış gelirse momentum bozulmuş sayılır, pozisyon hafifletme düşünülebilir.
Konut Sektörü Aşama 4 — Uzak Dur
ITB 94.34 (-1.18%) | 200G altı %-4.7 | Zirveye %-20.1
ITB Aşama 4 (düşüş trendi) teyitli. 50G altında (%2.5), 200G altında (%4.7), zirveye %20.1 uzaklık. Faiz hassasiyeti yüksek bu sektörde yapısal hasar mevcut.
AksiyonYASAK — ITB'de yeni alım yapılmaması önerilir. Mevcut pozisyon varsa 200G (yaklaşık 98.9) üstüne dönüş olmadan ekleme yapılmamalı.
Yazılım Erken Toparlanma Sinyali
IGV 94.58 (+1.36%) | RSI 58.3 | 50G üstü %1.8
IGV günün en güçlü ETF'i (+%1.36), RSI 58.3 ile ivme kazanıyor. 50G üstüne (%1.8) geçmiş durumda. Ancak Aşama 3'te ve 200G'ye neredeyse yapışık (%-0.2) — henüz trend dönüşü teyit edilmedi.
AksiyonİZLE — IGV'de 200G (yaklaşık 94.8) üstünde haftalık kapanış gelirse Aşama 2 geçiş sinyali olur. Bu seviye üstünde kademeli giriş düşünülebilir; altında kalırsa bekle.
Yarı İletken Ayrışması Derinleşiyor
SMH 540.53 (+0.30%) | 50G altı %-9.3 | Zirveye %-19.5
SMH/SPY oranı 1 haftada -%4.7, 1 ayda -%13 gerilemiş — yarı iletkenler piyasadan ciddi şekilde negatif ayrışıyor. Aşama 3'te, 50G'nin %9.3 altında. RSI 42.7 ile aşırı satım yakın ama trend kırık.
AksiyonTRIM — SMH pozisyonlarında kısmi kâr alma/hafifletme düşünülebilir. 50G'nin (yaklaşık 595) geri kazanılması uzun sürebilir; bu seviyeye dönüş olmadan ağırlık artırılmamalı.
Enerji Aylık Şampiyon — Vade Takvimi İzle
XLE +12.76% (1A) | +1.00% (1G) | YTD +33.19%
XLE 1 aylık %12.76 performansla açık ara lider, YTD %33.19. Ancak 3 aylık performans -%0.17 ile düz — bu, son rallinin kısa vadeli olduğunu gösteriyor. Aylık opsiyon vadesine 18 gün kala enerji opsiyonlarında pozisyon açmak için vade yaklaşımını beklemek mantıklı.
AksiyonBEKLE — XLE'de mevcut pozisyon korunabilir ama yeni giriş için 50G desteğine geri çekilme veya opsiyon vadesine 10 gün kala (yaklaşık 11 Ağustos) strateji değerlendirmesi yapılmalı.
03 · Ana Endeks Kartları
SPY
S&P 500 · cap-ağırlıklı
5,38 · +%0,72
747,03
50G ort. ≈744,99
200G ort. ≈700,39
Yıl zirvesi760,40 (−%1,76)
RSI(14)52,99
AŞAMA 2
Aşama 2, 50G üstünde (%0.3), zirveye %1.8. Trend sağlam ama 50G'ye bu kadar yakınlık destek testini zorunlu kılıyor. 744-745 bölgesi kritik destek.
FMP · 2026-07-31 · 747,03
RSP
S&P 500 · eşit ağırlık
−0,37 · −%0,17
215,01
50G ort. ≈211,39
200G ort. ≈199,64
Yıl zirvesi218,11 (−%1,42)
RSI(14)55,88
AŞAMA 2ZİRVE YAKIN
FMP · 2026-07-31 · 215,01
QQQ
Nasdaq 100 · cap-ağırlık
4,47 · +%0,65
687,99
50G ort. ≈715,09
200G ort. ≈645,04
Yıl zirvesi748,65 (−%8,10)
RSI(14)45,09
AŞAMA 350G ALTI
Aşama 3, 50G'nin %3.8 altında, zirveye %8.1. Kısa vadede zayıf; 50G geri kazanılmadan momentum pozisyonu riskli. RSI 45 ile aşırı satım değil ama ivme yok.
FMP · 2026-07-31 · 687,99
QQQE
Nasdaq 100 · eşit ağırlık
0,34 · +%0,29
117,07
50G ort. ≈118,67
200G ort. ≈107,42
Yıl zirvesi123,26 (−%5,02)
RSI(14)47,52
AŞAMA 350G ALTI
FMP · 2026-07-31 · 117,07
DIA
Dow Jones 30
2,83 · +%0,54
524,32
50G ort. ≈517,06
200G ort. ≈490,61
Yıl zirvesi532,54 (−%1,54)
RSI(14)54,41
AŞAMA 2
FMP · 2026-07-31 · 524,32
IWM
Russell 2000 · küçük hisseler
−1,38 · −%0,48
291,20
50G ort. ≈292,49
200G ort. ≈265,86
Yıl zirvesi302,72 (−%3,81)
RSI(14)46,86
AŞAMA 350G ALTI
Aşama 3, 50G'nin %0.4 altında, zirveye %3.8. Küçük sermaye kararsız; 200G üstünde (%9.5) olması uzun vade desteği sağlıyor ama kısa vade yönsüz.
Yüksek hacimli düşüş günleri — 5+ uyarı, ~9 kritik.
FMP (SPY/QQQ vekili) · 2026-07-31
Yani: Hisselerin %66'sı 200G üstünde (sağlıklı taban) ama %62'si 50G üstünde ve net A/D -60 ile günlük katılım zayıf. Geniş tabanlı bir ralli değil, seçici bir yükseliş var.
Forward 12A F/K = 19,6 (5Y ort ~19,9 · 10Y ort ~19,0)
AI · 2026-08-03
Yani: Bildiren şirketlerin %83.5'i HBK beklentisini aşıyor (5Y ort %78); ciro tutturma %82.5 ile çok güçlü. Sonraki çeyrek büyüme tahmini %26.8 — beklentiler yüksek, hayal kırıklığı riski de o kadar büyük.
Yani: 3 aylık bazda XLV (+%11.3) ve XLK (+%9.9) lider, XLC (-%7.1) ve XLU (-%5.3) en zayıf. Kısa vadede ise XLY (+%3.29 günlük, +%6.11 haftalık) ani rotasyonla öne çıkıyor — tüketici isteğe bağlı harcama beklentisi canlanmış. Enerji (XLE) aylık %12.76 ile momentum şampiyonu ama 3 aylık düz seyir sürdürülebilirlik sorusu doğuruyor.
05.b · Risk-On / Risk-Off Termometresi · 6 Oran
Yatırımcı iştahını 6 klasik ETF oranıyla ölçüyoruz: agresif tarafta mı (risk-on), koruma tarafında mı (risk-off).
XLK / XLP · Tekno vs. Tük. Temel
2,06
1H −%1,4 · 1A −%7,5 — Yüksek/yükselen = risk-on.
HYG / TLT · Yüksek Getirili vs. Hazine
0,97
1H +%1,5 · 1A +%3,8 — Kredi risk iştahının en temiz ölçüsü.
1H −%0,1 · 1A +%0,3 — Bağlam: koruma talebi (oran değil, fiyat).
◆ Ne anlama geliyor? 5 risk-on/off oranından 4'ü risk-off tarafında: XLK/XLP, SMH/SPY, XLY/XLP (1 aylık) ve SPHB/SPLV hepsi negatif eğilimli. Sadece HYG/TLT (+%3.8 aylık) kredi tarafında risk-on sinyali veriyor. İzlenecek tetik: SMH/SPY oranının 0.72'den toparlanıp toparlanamayacağı — bu oran düşmeye devam ederse piyasa genelinde risk iştahı daha da daralır.
06 · Volatilite ve Duyarlılık
Aylık opex 18 gün sonra (T-7 penceresi dışı) · Triple witching: 46 gün
QQQ ve IWM 50 günlük ortalamalarının altına kırılmış durumda — bu, teknoloji ve küçük sermayede orta vadeli momentumun negatife döndüğü anlamına gelir. SPY ise 50 günlük ortalamaya sadece %0.3 uzaklıkta; bu hafta bu seviyenin korunması büyük sermaye trendinin devamı için şart.
06.a · Sentiment · 9 Kart
VIX · Seviye
15,99
Normal
Vade yapısı contango · spread 3,03
fmp · 2026-07-31
VVIX
91,64
Bant içi
80–110 normal bant — VIX'in kendi oynaklığı.
fmp · 2026-07-31
CNN Korku ve Açgözlülük
42
Korku
0 aşırı korku, 100 aşırı açgözlülük.
cnn · 2026-07-31
AAII Boğa
%49,2
Ort. üstü
Tarihsel ortalama ~%37.
AI · 2026-07-30
AAII Ayı
%21,7
Ort. altı
Tarihsel ortalama ~%30.
AI · 2026-07-30
AAII Boğa − Ayı Farkı
+27,5
Boğacı
+20 üstü ekstrem coşku, −20 altı ekstrem karamsarlık.
AI · 2026-07-30
YANİ VIX 16 ile sakin, vade yapısı contango (normal) — profesyonel taraf endişeli değil. Ancak CNN F&G 42 ile korku bölgesinde; perakende AAII ise boğa %49.2 ile iyimser. Bu ayrışma klasik 'duvar of worry' (endişe duvarı) yapısı: kurumsal sakinlik + perakende iyimserlik + medya korkusu = kısa vadede yukarı sürpriz potansiyeli. VIX 18 üstüne çıkarsa bu denge bozulur.
Kırılan eşikler: QQQ 50G ortalama altında · IWM 50G ortalama altında · Yaklaşan: SPY 50G ortalamaya yaklaşıyor (%0,3)
Doğrulanamayan/atlanan: sentiment.naaim (AI-çıkarım), sentiment.cboe_total_pc (AI-çıkarım), sentiment.cboe_equity_pc (AI-çıkarım). Sayı uydurulmadı.
Veri: FMP · CNN · FRED · AI-çıkarım (AAII/NAAIM/CBOE P/C/FactSet-benzeri, bant-doğrulamalı) · 3 Ağustos 2026, Pazartesi TSİ 09:10 · finzora-ts marketpulse v2 Piyasa Nabzı ABD ana endeksleri, eşit ağırlıklı endeksler, VIX ailesi ve sektör ETF'leri için 6 katmanlı teknik analiz brifingi üretir.
BÖLÜM 3Opsiyon RejimiVIX vade yapısı + dealer pozisyonu — günün oynaklık havası
S&P 500 opsiyon yapısı & risk rejimi · Yön tahmini değil, koşul çerçevesi · 3 Ağustos 2026, Pazartesi TSİ 09:10
Yani: VIX vade yapısı + dealer gamma birlikte değerlendirilir; net GEX negatif (refleksif rejim) — dealer hedge akışı oynaklığı büyütür, hareketler abartılı olabilir. Vade yapısı tam contango (sakin ön cephe).
Canlı bölümler: VIX/VIX9D/VIX3M/VVIX vade yapısı, 11 SPDR sektör katılımı, HYG kredi, endeksler (FMP). Dealer GEX / max pain / ATM IV kaynağı: CBOE (gecikmeli) (IV Rank = VIX 1y percentili). Yön tahmini değildir, koşul çerçevesidir. Üreten: optionpulse (finzora-ts) · 3 Ağustos 2026, Pazartesi TSİ 09:10
BÖLÜM 4Kurumsal Akışbüyük oyuncular nerede duruyor (COT) ve ne alıyor (opsiyon akışı)
Call primi (brüt): 1,56 Mlr$ · Put primi (brüt): 1,65 Mlr$ · Put/Call hacim 1,99 → put primi ağırlıklı (brüt)
PutCall
SPY+QQQ+IWM gün-içi opsiyon primi toplamı (gecikmeli).
Yön Vekili (canlı · FMP) — ek doğrulama
Piyasa
ETF
Fiyat
Gün %
S&P 500
SPY
747,03
+%0,72
Nasdaq 100
QQQ
687,99
+%0,65
Russell 2000
IWM
291,20
−%0,48
Dolar Endeksi
UUP
28,17
+%0,11
Altın
GLD
371,54
−%1,49
WTI Petrol
USO
129,17
+%1,33
20Y+ Hazine
TLT
82,25
−%0,66
Yani: Bu rapor "akıllı para nerede duruyor (COT) VE şu an ne alıyor (akış) — aynı şeyi mi söylüyor?" sorusunu yanıtlar. Konum (COT) × akış (Market Tide) uyumu/çelişkisi yukarıda değerlendirildi.
Konum (COT): CFTC (etkin). Akış (Market Tide): CBOE (gecikmeli). Canlı yedek: proxy ETF gün getirisi (FMP). COT okumadır, tahmin değildir. Üreten: smartmoney (finzora-ts) · 3 Ağustos 2026, Pazartesi TSİ 09:10
BÖLÜM 5AI Temasıyapay zeka / GPU sepetinin momentumu ve genişliği
⚠ Kısmi rapor: ⚠ Gerçek GPU $/saat & TPI kaynağı yok — yerine FMP rölatif güç vekili gösteriliyor. Bu bölümler veri kaynağı bağlandığında otomatik dolacak; aşağıdaki FMP/THM tabanlı bölümler canlıdır.
AI Sepeti Genişliği (canlı · FMP)
Gün ▲
9 / 12
EMA50 üstü
2 / 12
Ortalama RSI
45,54
Hisse
Fiyat
Gün %
RSI
EMA50
EMA200
NVDA
200,75
+%2,93
48,29
▼
▲
AMD
476,15
−%1,90
45,18
▼
▲
AVGO
389,28
+%0,37
51,46
▲
▲
MRVL
187,56
+%2,32
41,59
▼
▲
TSM
404,25
+%0,23
46,22
▼
▲
ASML
1.629,00
−%1,36
42,57
▼
▲
MU
823,03
−%5,90
43,58
▼
▲
SMCI
28,40
+%2,42
48,91
▼
▼
ANET
180,35
+%5,46
56,82
▲
▲
VRT
241,57
+%6,18
34,81
▼
▼
PLTR
123,06
+%0,65
44,35
▼
▼
SMH
540,53
+%0,30
42,66
▼
▲
GPU Talep Vekili (FMP rölatif güç — Mercatus $/saat vekili)
Sepet 20g getiri
−%5,6
SPY 20g getiri
+%0,3
Rölatif güç
−5,9 pp
AI piyasanın gerisinde
Not: Gerçek GPU kiralama $/saat & TPI hiçbir kaynakta yok; bu, talep gücünün hisse-fiyatı vekilidir.
AI Hisseleri Opsiyon Akışı (CBOE (gecikmeli))
Sepet call primi (brüt): 2,56 Mlr$ · put primi (brüt): 1,51 Mlr$ · unusual kontrat: 1106 → call primi ağırlıklı (brüt)
Hisse
Call (M$)
Put (M$)
Unusual
MU
869
894
377
NVDA
641
201
172
AMD
301
197
213
ASML
337
35
37
PLTR
112
44
66
Yani: AI-altyapı temasında genişlik zayıflıyor: sepetin önemli kısmı EMA50 altında ya da günü eksi kapadı — momentum soluklanıyor. Opsiyon primi (brüt) call tarafında yoğun.
Canlı: 12 hisselik AI-altyapı sepeti momentum/genişlik (RSI, EMA50/200, gün getirisi) — FMP. GPU Talep Vekili = sepet 20g − SPY 20g rölatif güç (FMP; gerçek $/saat & TPI kaynağı yok). Opsiyon akışı: CBOE (gecikmeli). Bu rapor yatırım tavsiyesi değildir. Üreten: aipulse (finzora-ts) · 3 Ağustos 2026, Pazartesi TSİ 09:10